要点1：所属板块电子元件 广东板块 创业板综 深股通 融资融券 英伟达概念 注册制次新股 小米概念 新能源车 无人机 太阳能 次新股

要点2：经营范围研发、生产经营熔断器、熔断器复合金线材、过电压保护组件、过电流保护组件、静电防护组件、高频组件、电容器、滤波器、补偿器、温度传感器、精密型电阻器及其半成品、高密度互连积层板、多层扰性板、刚性印刷电路板及其半成品、自动化精密设备、功能型新材料,金属、陶瓷电镀处理。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)

要点3：电流感测精密电阻及熔断器的设计、研发、制造和销售发行人主要从事电流感测精密电阻及熔断器的设计、研发、制造和销售。发行人设立于2014年,自设立以来即专注于电流感测精密电阻及晶片型贴片熔断器产品的研发、生产与销售;发行人全资子公司苏州华德设立于2000年,自设立以来一直致力于熔断器产品的研发、生产与销售,至今已拥有超过20年的熔断器行业经验。经过多年的积累和沉淀,发行人品牌“华德”、“Walter”、“TFT”、“YED”已在中国及海外客户中获得了良好的口碑,具有较强的市场影响力。

要点4：计算机、通信和其他电子设备制造业发行人主要从事电流感测精密电阻、熔断器的研发、生产和销售。根据国家统计局《2017年国民经济行业分类》(GB/T4754-2017),发行人电阻产品所处行业为“C39计算机、通信和其他电子设备制造业——C3981-电阻电容电感元件制造”,发行人熔断器产品所处行业为“C39计算机、通信和其他电子设备制造业——C3989其他电子元件制造”。

要点5：客户及品牌优势凭借技术创新、产品设计、质量管控、供应管理等方面的优势,经过多年的积累和沉淀,发行人品牌“华德”、“Walter”、“TFT”、“YED”已在客户中获得了良好的口碑,具有较强的市场影响力,目前已成为国内电阻、熔断器行业领先企业之一。发行人与众多国内外厂商建立了稳定的合作关系,拥有优质的客户资源群体,产品已经成功应用在包括A公司、三星、小米、新能德、格力、大金、奥海科技、台达、海康威视、视源股份、传音、戴尔、大疆、TTI等几十家国内外知名的智能手机品牌商、家用电器集团、智能安防企业、电动工具企业的终端产品中。同时,发行人重视新兴产业发展,通过快速跟踪新兴市场需求,以科技创新为驱动,持续开发新产品及迭代产品,不断加速在新兴市场领域的拓展。在汽车业务领域,发行人已获得汽车行业IATF16949质量管理体系认证,产品已进入现代摩比斯、零跑汽车、比亚迪、中车、蔚来的供应链体系,并已经实现批量出货;在光伏储能领域,发行人产品已经进入阳光电源、正泰电器、派能科技、中恒电气的供应链体系;在手持云台及ADAS领域,发行人产品已经进入大疆的供应链体系。此外,发行人亦与全球一线的通讯及汽车芯片企业高通、英伟达建立了深度合作关系,并已经实现向高通和英伟达批量供货。芯片企业需要结合电路中其他关键电子元器件的特性进行芯片设计,以使芯片方案最优化。发行人会将电流感测精密电阻产品提供给芯片企业以配合其进行芯片设计。在发行人产品能够满足芯片企业的芯片方案时,芯片企业会将发行人产品纳入最终的芯片方案并将方案提供给终端客户(如智能手机品牌厂商、汽车企业等)。

要点6：研发与技术优势发行人自成立以来始终致力于围绕核心业务进行技术研发,建立了涵盖材料应用、结构设计、制程工艺、设备和产线自动化等多方面的技术体系,掌握了多项核心专有技术,构建了完备的研发体系,形成了良好的研发机制。发行人持续技术创新,不断积累经验,逐步延伸制造链条,掌握了层压贴合技术、薄膜溅镀技术、黄光微影技术等各生产环节的核心技术,且已经在低电阻率合金材料的开发方面取得进展,并基于对整体工艺的深刻理解自主进行生产流程自动化开发,构建了兼具完备性、协同性和通用性的制造体系,实现了产品的高质量、精益化生产。发行人凭借优秀的研发及生产实力,被评定为“高新技术企业”、“苏州市市级企业技术中心”、“广东省贴片式精密无源器件(钧崴)工程技术研究中心”、“江门市工程技术研究中心”、“江苏省专精特新中小企业”和“广东省专精特新中小企业”。截至报告期末,发行人共有研发人员108人,占员工总人数的9.72%,技术骨干均具有多年相关行业从业经历,具备丰富的工艺设计及研发经验。发行人建立了完善科学的绩效考核与激励机制,以鼓励研发设计人员积极进行自主创新,促进科技成果向商业应用转化。此外,发行人亦授予了核心技术人员股权,用于激励核心技术人员的工作积极性并保障核心技术人员的稳定性。发行人在电流感测精密电阻、熔断器领域拥有丰富的技术储备并形成了相关专利。截至2024年9月20日,发行人拥有114项专利,其中22项为发明专利。

要点7：生产工艺及生产自动化优势发行人通过多年的经验积累和技术改造升级,已建立完善的生产制造工艺体系。特别是在电流感测精密电阻的制造方面,发行人从材料的研发及选型开始,经过曝光、显影、蚀刻、退膜、挂镀等工艺流程,完成调阻、成型、测试并交付客户。发行人拥有蚀刻工艺(黄光微影工艺)生产电流感测精密电阻的能力,蚀刻工艺相较于其他制程的优势在于精度更高、更适合微型化电阻的生产、所制成的产品温度系数更低等方面。此外,挂镀环节属于电镀工艺、涉及电镀资质,部分同行业企业将该环节外包至有资质的公司加工,而发行人有能力和资质自行完成挂镀环节,发行人掌握了全流程的生产工艺。通过多年的技术经验积累,发行人在生产过程中通过不断优化生产工艺及提升自动化生产水平,降低人力并提升产品一致性。在生产自动化方面,发行人掌握了产线生产设备自动化整合、熔断器高适配自动化加工包装设备、安全便捷自动化熔断器加工生产工艺等技术。通过生产自动化能力,发行人维持了较高的生产效率及产品质量。

要点8：自愿锁定股份直接控股股东SkyLine、间接控股股东EVER-ISLAND承诺:1、自发行人股票在深圳证券交易所创业板上市之日起36个月内,本企业不转让或委托他人管理本企业在本次公开发行前直接和间接持有的发行人股份,也不由发行人回购该部分股份。2、发行人上市后6个月内如发行人股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价,或者上市后6个月期末(如该日不是交易日,则为该日后第一个交易日)的收盘价低于发行价,本企业本次公开发行前持有发行人股票的锁定期限将自动延长6个月。若发行人上市后发生派息、送股、资本公积转增股本等除权、除息行为的,上述发行价为除权除息后的价格。

要点9：电流感测精密型电阻生产等项目经发行人第一届董事会第五次会议及2022年第五次临时股东大会审议通过,发行人本次拟公开发行新股6,666.67万股,不涉及发行人股东公开发售股份的情形。实际募集资金扣除发行费用后,拟按照轻重缓急投资以下项目:电流感测精密型电阻生产项目、年产电力熔断器2300万颗项目、钧崴珠海研发中心建设项目、补充流动资金。本次募集资金投资项目的募集资金投入金额约为11.27亿元。若本次股票发行后,实际募集资金数额(扣除发行费用后)大于上述投资项目的资金需求,超过部分将根据中国证监会及深圳证券交易所的有关规定用于发行人主营业务的发展。若本次股票发行后,实际募集资金小于上述投资项目的资金需求,不足部分发行人将用自筹资金补足。如果本次募集资金到位前发行人需要对上述拟投资项目进行先期投入,则发行人将用自筹资金投入,待募集资金到位后以募集资金置换自筹资金。发行人本次募集资金运用均围绕主营业务进行,本次项目实施后,发行人不会新增同业竞争,对发行人的独立性不会产生不利影响。