第一部分公司概况一、公司近期情况介绍:公司上半年实现收入10.46亿元,上年同期15.06亿元,同比下降30.55%;归母净亏损2.60亿元,上年同期亏损3.12亿元。公有云收入实现平稳增长,边缘云(以云分发为主)收入1.31亿元,上年同期6.65亿元,同期下降80%;混合云业务保持较快增速,收入2.72亿元,同比增长34.01%;私有云收入0.87亿元,同比下降,主要受项目周期和疫情影响。公司亏损收窄的原因:一方面,综合毛利率较上年同期增加3.45%,1)今年上半年受经济环境的影响,客户对于降本增效的诉求进一步压缩了公司的利润空间,短期内资源的投入产出效益很难有所突破,公司为此做了战略调整,控制低毛利的云分发业务的规模,使得综合毛利率回升;2)公司采取了一些资源优化的措施,一定程度上降低了经营成本,提高了盈利水平。另一方面,费用类支出较上年同期减少约32%,主要是因为上半年受疫情影响市场的推广活动减少,同时股权激励费用较上年同期减少约32%,研发费用同比+8.38%,销售费用同比-17.46%,管理费用同比-11.32%。经营活动产生的现金流量净额为正,但同比下降76.43%,主要系销售商品、提供劳务收到的现金减少超过购买商品、接受劳务支付的现金减少,及支付给职工以及为职工支付的现金增加所致。第二部分交流问答一、当前公有云下游客户需求情况如何?下半年的需求恢复情况?答:公有云最大的客户是互联网公司,但是现在互联网行业不景气,这部分对我们的影响比较大。新的机会点方面,比如跨境电商、游戏(游戏版号陆续开放)是我们现在重点在盯的行业。传统领域使用混合云的变多,原因是:疫情开始使得他们接受异地办公,传统的模式不能满足需求,所以混合云有机会。比如半导体芯片,行业发展快,研发人员在全国各地、甚至世界各地,需要多区域部署,混合云既可以满足安全需求,又可以满足跨区域研发需求。二、CDN业务今年在主动收缩,收入下滑但毛利率改善,未来CDN业务战略是怎样的?答:直播和点播的需求长期存在,并会持续增长,疫情的存在使得视频沟通的需求更多。由于CDN技术门槛不高,整个市场又大,价格竞争比较激烈。去年开始公司计划是做有毛利的产品、客户、行业,不进行恶意的价格竞争,通过产品的附加值更好的服务客户。三、未来公司混合云、私有云和公有云的战略是怎样的?未来销售的计划安排是怎样的?答:传统企业的数字化转型需求强烈,是我们的重要方向。互联网企业靠融资,传统企业靠自身利润;互联网在意规模的快速增长,传统企业稳扎稳打;传统企业更重视安全。我们和单纯做公有云的厂商不一样,和传统的IDC厂商也不一样。我们可以把两者结合起来,通过技术优势+IDC,形成自己有价值的解决方案,满足传统企业安全+数字化转型的要求。上半年全国的通信行程码,每天有将近4亿客户,运行期间的数据库宕机等问题,都是我们进行维护和支持。我们的技术和服务能力是传统企业所需要的。四、公司布局的东数西算节点目前建设进度如何?机柜使用情况如何?订单进展如何?答:上海和乌兰察布两个数据中心正在建设和运营。乌兰察布去年已经开始对外销售了,围绕着北京外迁的项目,机会已经开始体现;上海也有一些客户在沟通。公司通过公有云+IDC模式,很好的实现了传统企业的数字化转型需求。上海曾经预计是今年二季度进行测试和使用,因为疫情的影响,预计延迟到四季度。乌兰察布第一期已经投入使用,第二期框架结构已经完成。五、公司安全屋的业务进展情况如何?公司和数据交易所是否有合作?未来的商业模式会是怎样?答:公司较早布局数据安全,产品成熟度较高。主要布局在以下方面:1)政务数据,政府有很多的数据,需要安全的来用,比如,上海沪惠宝;2)有数据的国企,比如运营商,公司上半年和中国移动与兴业数金签了战略合作协议,通过公司产品把上海移动的数据开放给金融机构使用。此外,汽车行业的布局方面,公司已经在和车厂沟通,新能源汽车未来有望成为安全屋应用的重要领域。另外跨境数据交易方面,目前还处在摸索阶段,公司上周在临港签约,成立了数据跨境安全实验室。目前我们的商业模式分为三种:1)帮助地方政府搭建数据流通平台,收项目解决方案的费用;2)帮企业的数据开放给金融机构,长期有好的商业模式,短期收入较低;3)解决方案和长期的服务相结合。目前我们参与了上海第一批的数商,也在积极跟进各个地方政府的数据交易平台,公司希望成为技术提供方和数据服务方。六、去年开始公有云行业开始发生变化,在当前大环境下公司的竞争优势是什么?未来会在哪些垂直领域发力?答:公有云行业的变化较大,1)互联网行业出现了挑战,新的行业数字化转型的机会在增加,如:AI、生物制药、芯片、新能源等,这些领域由于安全问题不能接受公有云,所以使用混合云;2)数据量需求在增加,新能源汽车存储量在几十T,数据量很大,云公司的优势可以体现出来。比如安防,需要大量的存储、分析、网络能力,我们具有这方面的优势,和传统的IDC相比技术优势较强,和互联网厂商的公有云相比更灵活。我们既有互联网toC的技术优势,又有传统企业toB的服务能力,这是有差异化的地方。七、公司全年人员扩张的计划如何?公司未来研发投入的方向有哪些?答:公司今年人员扩张偏保守。未来研发重点领域:1)游戏和跨境电商方面继续投入;2)私有云领域,把公有云的技术和产品变成私有云,包括计算、存储、网络等;3)网络,原来以提供服务为主,接下来把网络变成产品化的能力;4)安全能力。