Q1:请介绍下公司光刻胶树脂的内生发展过程?
答:根据现有公开数据,目前国内光刻胶的整体市场规模达到了百亿级。光刻胶制造属于精细化工领域,主要是由树脂、光引发剂、溶剂、单体和其他助剂混合组成。光刻胶核心成分是光敏聚合物、溶剂和添加剂等,树脂和光引发剂是影响光刻胶性能最重要的组分。其中树脂占其成本占比高达50-60%,是光刻胶的主要原材料,占据重要地位。公司主营业务液晶材料,一直在做进口替代,液晶材料业务已经持续稳健发展。公司在上市前后组建了专门的研发团队开始做光刻胶,到2023年左右,我们发现光刻胶树脂的研究团队进度更快,成果更显著。而我们之所以能够把光刻胶树脂做好,第一是资源精力各方面高度集中在光刻胶树脂方面,第二是和客户互相成就。大家都对光刻胶树脂的国产化抱有非常强大的信念。我们做了前期的很多准备工作,目前正全力筹备今年吨级放量的各项工作,前两年研发成功的产品,在今年将开始陆续放量,主要包括K胶树脂、PSPI等。2025年将是我们从0到1真正产业化突破的元年。
Q2:关于传统液晶业务,一季度预计环比有怎样的增长?
答:目前面板行业正在复苏,从公开信息我们了解到,1月份LCDTV面板有所涨价。近期国补政策延续执行,对于需求有所提振,同时一些品牌商有提前备货的动作。公司看好2025年一季度的市场表现。随着国内企业掌握技术,在效率、价格、服务上具备优势,未来主要看点是全球市场份额的进一步提升。随着平板显示行业产能持续向中国大陆转移的趋势,大陆对全球液晶市场的占有量有望进一步加大。可以预测中国台湾面板企业对中国大陆液晶采购量也会进一步增加。2025年公司将进一步加大市场开拓力度,持续研发创新,聚焦新客户突破、存量客户新订单,争取市占率的提升。
Q3:公司车载市场液晶市场情况如何?
答:随着新能源汽车的蓬勃发展,尤其是国内市场的迅猛增长,也为车载显示市场注入了新的活力。车载显示系统作为新能源汽车在智能驾驶领域的重要载体,对液晶材料等显示行业上游核心原材料的需求也愈发旺盛,未来市场空间值得期待。车载液晶材料方面,公司全力以赴,产品已通过了多家客户的测试,且其中两款液晶材料已开始实现销售。
Q4:公司如何看待汽车液晶全景天窗的市场前景?这块目前公司进展如何?
答:汽车智能化对液晶的需求很显著,天窗智能调光的市场我们也深耕了两三年,和日本及一些国内头部客户交流密切,我们现在推出的染料液晶方案很接近车厂的要求,当前已经进入到丰田的高端车市场里,有二款车型已开始应用,其他海外客户也在推进中。关于天窗玻璃的调光变色等还有诸多需求,我们认为未来的市场很大。
Q5:未来单晶配套是否会完全自给?
答:目前大部分液晶单体由公司自产,另基于公司和供应商的良好合作关系及规模化采购优势,一些大宗的液晶单体进行外采,公司将结合实际情况动态调节单晶外采比例。随着公司上虞电子材料基地的建设及后续投入使用,公司的单晶产能储备能力也将进一步加大。
Q6:你们是怎么跟詹鼎建立合作并决定参股的?
答:南通詹鼎是公司于2022年参股的企业,当时詹鼎表示已经掌握了电解氟化的相关技术,且已完成头部互联网大厂的全氟胺浸没式冷却液的验证,所以我们开始对其进行研究,并讨论投资问题。2022年詹鼎公司成立后第一次对外募资,我们作为首位投资人出资,也体现了我们对其发展的信心。公司持续看好该行业前景,后续会通过多种方式,支持詹鼎公司的发展。