电子行业点评报告:AI终端硬件开启新篇章
核心观点
字节发布OlaFriend耳机,AI终端硬件开启新篇章。10月10日,字节跳动豆包发布了首款AI智能体耳机OlaFriend,采用了开放式设计,接入豆包大模型,并与豆包APP深度结合。OlaFriend能够在信息查询、旅游出行、英语学习及情感交流等场景为用户提供帮助。将于10月17日正式发货,售价为1199元,我们认为生成式AI在耳机上的落地值得期待,特别是具有较强大模型能力的巨头厂商,端侧AI有望在更多终端场景落地。
OWS耳机快速增长。AI加持下有望打开增长空间。区别于传统的TWS耳机,OWS耳机佩戴不入耳,使用更舒适,根据高通的音频消费行为调研报告显示,舒适度对比续航、音质、降噪等功能成为更重要的决定性购买因素。根据IDC数据,国内开放式耳机市场销量在2023年达到652万台,同比增长130.2%;而2024年上半年,国内开放式耳机市场出货已达1184万台,同比增长303.6%。伴随着AI功能的加入,OWS耳机也将打开更大的市场空间。
AI将开启终端硬件的新篇章。传统耳机和AI耳机在硬件端的差异并不大,主要区别在于AI耳机对声音频谱的完整度需求更高,需要精准识别,而传统耳机更加注重声音能够被人识别,对麦克风阵列而言要求有所提高。从产品形态上看目前还需依赖手机,而未来可能独立于手机,并可能接入更多合作伙伴。背后的豆包团队承诺将根据用户的反馈持续改善耳机功能,确保能够在更多场景中为用户提供帮助。OlaFriend的自然语言处理能力将会持续送代,通过算法优化,持续提高语音识别的准确性,推动更多场景的应用落地,AI功能的加入将开启AI终端智能硬件的新篇章。
投资建议:建议关注TWS相关芯片厂商,恒玄科技(688608.SH)等
风险提示:下游需求不及预期的风险,市场竞争加剧的风险,新品放量不及预期的风险。
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