要点1：所属板块船舶制造 上海板块 中特估 MSCI中国 沪股通 上证180_ 上证50_ 融资融券 预盈预增 中字头 HS300_ 并购重组概念 军民融合 航母概念 一带一路 IPO受益 央国企改革 海工装备 风能 军工

要点2：经营范围船舶行业和柴油机生产行业内的投资,民用船舶销售,船舶专用设备、机电设备的制造、安装、销售,船舶技术领域内的技术开发、技术转让、技术服务、技术咨询,从事货物及技术的进出口业务,自有设备租赁。(以上经营范围涉及行政许可的,凭许可证经营)

要点3：船舶行业根据中国证监会发布的《上市公司行业统计分类与代码》,公司所属行业为“C37铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业”。军品领域,公司是国内领先的海洋防务装备上市公司,承担着支撑国防建设的重要使命,拥有先进的海洋防务装备研发、设计和制造能力,是海军装备建设的重要力量。民品领域,公司是全球知名的海洋运输装备、海洋开发装备、海洋科考装备研制及供应商。2024年,全球经济在多重挑战下缓慢温和复苏,地缘冲突持续,全球贸易格局重塑,在船队汰旧更新及航运绿色转型发展等因素的催化下,全球新造船市场呈现繁荣活跃态势。另一方面,未来船舶行业保持可持续稳健发展仍面临全球贸易摩擦加剧、外部环境不确定性增加等风险因素。

要点4：研发优势公司旗下各企业始终高度重视技术创新和研发投入,2024年公司共完成专利申请1674项,其中发明专利1481项;授权专利383项,其中发明专利250项。公司积极推动船舶工业的高端化、智能化、绿色化发展,在绿色船舶、智能船舶等新型船舶技术的研发和应用上取得显著进展。特别是第二艘国产大型邮轮“爱达·花城号”建造速度已经可比肩欧洲顶尖大型邮轮建造企业,标志着公司在初步掌握大型邮轮设计建造关键核心技术的同时,向着系列化、精益化、高效化建造的目标又迈出坚实一步,也为培育和发展我国船舶工业新质生产力提供重要支撑。

要点5：规模优势近年来,全球造船业产能向头部企业集中趋势明显,中国头部造船企业凭借技术进步、资金、原材料及劳动力成本的优势,在全球市场占据重要地位。公司作为拥有国内最大造船产能的上市企业,规模经济效应显著,造船完工量、手持订单量、新船订单量等均处于国内领先地位。

要点6：产品结构优势造船业务方面,公司军民舰船产品谱系持续完善,涵盖了各式军用舰船、军辅船和散货船、油船、集装箱船、大型邮轮、大型LNG船、豪华客滚船、汽车运输船以及其他各类特种船等民船船型;海洋工程方面,公司在自升式钻井平台、FPSO领域已经形成系列化、批量化的建造能力,交付了以第六代3000米深水半潜式钻井平台“981”、Fast4Ward型浮式生产储卸油装置(FPSO)等为代表的海洋工程装备产品,持续引领我国船舶工业高质量发展。此外,公司正在开展换股吸收合并中国重工的重大资产重组,重组完成后,公司的市场优势将进一步提升,规模优势进一步发挥,产能优势进一步释放,从而更好发挥科技创新、产业控制和安全支撑作用,提升产业链、供应链韧性,加快培育船舶新质生产力,提高长期经营质量与效益。有关本次重组对公司的竞争力影响情况,详见公司在上海证券交易所网站披露的《中国船舶工业股份有限公司换股吸收合并中国船舶重工股份有限公司暨关联交易报告书(草案)》等文件。

要点7：海洋工程业务公司海洋工程业务板块实施主体为外高桥造船厂,主要从事FPSO、半潜式、自升式(JU2000E、CJ46、CJ50)海洋石油钻井平台等。

要点8：修船业务中船澄西是中国修船行业实力最强,规模最大,管理最优的企业之一,修船总量连续多年位居中国修船业前列,从事船舶改装(自卸船改装、牲畜船改装、大型矿砂船改装转运平台、集装箱船加长改装、大开口船加长改装等)常规修理(船体钢质工程、船体机电维修和船体油漆工程)。

要点9：签订36亿元散货船建造合同2018年11月15日公告,公司控股子公司外高桥造船与交银金融租赁责任有限公司签订了10艘18万吨级好望角型散货船的建造合同,合同总金额约36亿元,约占公司2017年营业收入的21.57%。公司表示,2017年以来航运及散货船市场有所回暖,该合同是外高桥造船今年以来除大型邮轮项目外承接的最大订单。

要点10：将全资控股江南造船等5家船舶造修公司2019年4月4日披露重组方案:在江南造船引入增资、公司资产置换(以沪东重机100%股权与控股股东中船集团所持江南造船股权等值部分置换)及中船防务资产置换后,公司拟以13.24元/股,向中船集团、新华保险等发行股份,收购江南造船部分股权、外高桥造船36.27%股权、中船澄西21.46%股权、黄埔文冲和广船国际各100%股权。江南造船预估价未定,其他拟购入资产预估值逾241.73亿元。本次交易完成后,上市公司的主营业务未发生重大变化,江南造船、外高桥造船、中船澄西将成为公司之全资子公司,黄埔文冲和广船国际亦注入上市公司,成为公司之全资子公司。同时,上市公司拟向不超过10名特定投资者非公开发行股票募集配套资金。