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    蒙娜丽莎(002918)机构调研数据
    蒙娜丽莎调研详情
    调研日期:2023-08-26
    接待基本资料
    公告日期2023-08-28上市公司接待人员公司董事、董事会秘书 张旗康,董事、财务总监 谭淑萍
    接待时间起始2023-08-26接待时间截止2023-08-26
    接待方式特定对象调研,电话会议接待地点电话会议

    接待详细对象
    序号 接待对象 接待对象类型 机构相关人员
    1 百嘉基金 基金管理公司 -
    2 方正富邦基金 基金管理公司 -
    3 丰琰资产 - -
    4 富国基金 基金管理公司 -
    5 工银瑞信基金 基金管理公司 -
    6 观富(北京)资管 资产管理公司 -
    7 广发证券 证券公司 -
    8 广发基金 基金管理公司 -
    9 国华兴益保险资管 保险资产管理公司 -
    10 国融证券 证券公司 -
    11 国盛证券 证券公司 -
    12 博道基金 基金管理公司 -
    13 国泰君安 证券公司 -
    14 国信弘盛 基金管理公司 -
    15 海曙国有资本投资 - -
    16 海通证券 证券公司 -
    17 杭银理财 其它金融公司 -
    18 昊青资管 - -
    19 恒越基金 基金管理公司 -
    20 红杉资本股权投资 - -
    21 鸿运私募基金 - -
    22 华宝基金 基金管理公司 -
    23 博时基金 基金管理公司 -
    24 华创证券 证券公司 -
    25 华泰证券(上海)资管 资产管理公司 -
    26 华夏久盈资管 保险资产管理公司 -
    27 怀远基金 基金管理公司 -
    28 汇丰晋信基金 基金管理公司 -
    29 汇添富基金 基金管理公司 -
    30 惠通基金 基金管理公司 -
    31 嘉实基金 基金管理公司 -
    32 坚果私募基金 - -
    33 建信保险资管 保险资产管理公司 -
    34 诚旸投资 投资公司 -
    35 金舵投资 投资公司 -
    36 进门财经 其它 -
    37 景顺长城基金 基金管理公司 -
    38 君翼博星创业投资 - -
    39 开源证券 证券公司 -
    40 聆泽私募基金 基金管理公司 -
    41 龙蟒集团 其它 -
    42 米仓资本 资产管理公司 -
    43 摩旗投资 投资公司 -
    44 南方基金 基金管理公司 -
    45 创金合信基金 基金管理公司 -
    46 牛乎资管 - -
    47 农银理财 其它金融公司 -
    48 平安证券 证券公司 -
    49 朴信投资 投资公司 -
    50 奇盛基金 基金管理公司 -
    51 千一私募基金 - -
    52 前海唐融资本投资 - -
    53 全国社会保障基金 国务院直属事业单位 -
    54 人保资产 保险资产管理公司 -
    55 赛伯乐投资 投资公司 -
    56 淡水泉(北京)投资 投资公司 -
    57 上银基金 基金管理公司 -
    58 尚正基金 基金管理公司 -
    59 太平资产 保险资产管理公司 -
    60 泰信基金 基金管理公司 -
    61 天风(上海)证券资管 资产管理公司 -
    62 天风证券 证券公司 -
    63 天治基金 基金管理公司 -
    64 西部利得基金 基金管理公司 -
    65 橡果资管 - -
    66 信安投资 - -
    67 第一创业证券 证券公司 -
    68 行知创投 创业投资公司 -
    69 兴业基金 基金管理公司 -
    70 兴银理财 其它金融公司 -
    71 兴证全球基金 基金管理公司 -
    72 耀之资管 - -
    73 银华基金 基金管理公司 -
    74 永赢基金 基金管理公司 -
    75 源乐晟资管 - -
    76 长安基金 基金管理公司 -
    77 长谋投资 - -
    78 鼎萨投资 投资公司 -
    79 招商证券 证券公司 -
    80 浙江三耕资管 资产管理公司 -
    81 中国国际金融 证券公司 -
    82 中金证券 证券公司 -
    83 中欧基金 基金管理公司 -
    84 中顺纸业 - -
    85 中信保诚资管 保险资产管理公司 -
    86 中信建投基金 基金管理公司 -
    87 中信建投证券 证券公司 -
    88 中信证券 证券公司 -
    89 东北证券 证券公司 -
    90 中意资产 保险资产管理公司 -
    91 中银基金 基金管理公司 -
    92 中银证券 证券公司 -
    93 中植国际投资 投资公司 -
    94 重阳投资 投资公司 -

    主要内容资料

    一、简要介绍公司2023年上半年经营情况。

    答:2023年上半年,公司实现营业收入291,023.84万元,同比下降0.49%,归属于上市公司股东的净利润16,446.31万元,同比上升133.76%。经营业绩变动的主要原因为:

    1、公司继续调整和优化销售结构,上半年公司经销渠道保持稳定增长,实现营业收入184,431.66万元,同比增长12.37%,得益于公司坚持实施渠道下沉策略,积极开拓空白市场;战略工程渠道方面,基于风险管控策略公司仍收缩部分流动性风险较大的房地产客户订单,导致战略工程渠道收入有所下降,公司整体营业收入基本持平。

    2、公司实施各项降本增效措施,上半年能源及部分原材料价格有所下降,营业成本比上年同期下降9.09%,产品毛利率同比提升7.04%;调整和优化销售结构,战略工程渠道收入下降,销售费用同比下降25.77%,利润率提升。

    二、主要交流内容如下:

    1、上半年陶瓷砖产品的收入下降的原因主要是需求减少还是价格下降?

    答:公司上半年收入基本持平,销量是同比增加的,主要是价格的影响,上半年整体消费降级,销售产品结构及降价促销部分产品等因素导致产品均价同比下降。

    2、公司未来会不会开发新的产品和爆款,以及如何看待消费降级和内需不足的市场状况?

    答:对于不符合设计潮流的产品,公司会进行淘汰,同时基于市场需求会升级一部分产品,当前中国在倡导高质量发展。对于消费降级以及内需不足的问题,公司注意到国家在推出利好政策,逐步改善经济,推动经济的复苏以及市场的回暖。

    3、上半年公司瓷质有釉砖和非瓷质有釉砖毛利率提升的原因是什么?有多少是由于价格变动导致的,有多少是由于成本变动导致的?

    答:公司实施各项降本增效措施,上半年能源及部分原材料价格有所下降,营业成本比上年同期下降9.09%,产品毛利率同比提升7.04%。能源和材料价格下降是一方面因素,主要还是公司加强生产管控,产品平均耗用量下降。

    4、公司未来是否还有降本的一个空间?

    答:公司内部管理方面还有提升的空间,包括生产过程中的损耗率、优等品率以及单位能耗;四项费用方面,将持续推动降本减费提质增效措施,并将其作为长期工作来抓。

    5、公司现在主要的房地产大客户还有哪些?

    答:公司针对房地产客户进行风险等级划分,暴雷的房企主要是保交楼的正常供货,目前合作的地产不多,其他小型的客户只是陆陆续续完成合同。因此,上半年地产客户占比也在不断下降。

    6、公司未来对待大B客户的策略?

    答:未来会对地产的精装修工程进一步加强风险管控,即使经济复苏地产也可能存在缩量或维持目前体量,因此公司会坚持现款现货的策略,对于赊销的订单会非常谨慎,并根据战略合同落地到每一个项目,利用社会资源整合。

    7、对于“认房不认贷”后续房地产市场的看法?

    答:可以感觉到国家对于房地产市场的重视,对于比较发达的一二线城市比较有利,但是对于欠发达的三四线城市短期内不会有太大的改变。今年下半年仍然是政策消化打基础的半年,明年一二线城市、珠三角以及长三角等地区会有好的改观。

    8、公司微笑铺贴服务的推进情况如何?在比较成熟的市场里产品的配套率或者说渗透率大概是多少?

    答:微笑铺贴服务的难度较大,瓷砖包施工一直推进,但推进较慢。大部分建材品类都是包施工,即确保了施工质量,还可减少客户投诉。瓷砖包铺贴占比一直很低,因此也容易面临因其他品类施工造成瓷砖施工的投诉问题。公司也在持续推动瓷砖包施工,推出“微笑铺贴、成品交付”服务,已取得一定成效并总结出一些经验,正全国推广。微笑铺贴可以确保一次性验收交付,减少因其他品类施工造成瓷砖施工的投诉问题。公司也同步推出瓷砖胶、美缝剂等瓷砖施工辅材,确保施工质量。

    9、公司后续有对地产的单项计提吗?

    答:公司将持续关注房地产经营情况和风险情况,评估应收账款可回收性,并根据会计准则处理。

    10、今年以来公司渠道拓展的情况如何?大概新增了多少个经销商和网点?

    答:今年上半年,经销网络开拓难度还是非常大,经销客户新建专卖店投入比较谨慎,也反映了大家对未来信心问题。

    11、行业产能利用率和去产能的趋势?

    答:今年上半年消费降级,对于中低端的产区,应该说消费降维反而对这些产区是有利的。而中高端产区产能利用率普遍较低。我们也持续关注行业产能变化和行业竞争格局变化。

    12、公司未来的产能规模目标?

    答:公司拥有广东佛山、广东清远、广西藤县、江西高安四个生产基地,产品品类丰富,具有产能优势,提升规模经济。公司通过完善产能区域布局,运用各地资源优势,缩短运输半径,提升竞争力。

    13、公司如何展望下半年的毛利率?

    答:上半年公司的产品毛利率同比提升7.04%,在后续确保产品品质的同时,依然会对产品成本进行严格的管控,对于整个生产制造、研发以及销售进行费用的管理,持续进行减费降本,提质增效。

    14、如果将瓷砖纳入碳交易市场,大概能淘汰多少行业产能?

    答:有关注到一些公开的法规政策,包括地方的法规政策,广东省已经将建筑陶瓷纳入到2024年的碳交易目录,但是到现在为止我们没有得到有偿的碳交易到底是一个什么比例,目前来说广东省因为是经济大省,工业基础比较好,但是同时也带来碳排放总量比较高,所以广东省应该说比其他省市减碳的压力会大一些。碳达峰、碳中和政策有可能会改变陶瓷行业的生态,塑造新的竞争格局。