公司主要业务及2022年上半年经营情况介绍:公司业务聚焦光学镜头领域,产品应用于传统安防、智能家居、机器视觉、车载等领域,其中主要业务为传统安防和智能家居,上半年业务结构未发生较大变化。公司自2021年8月成立汽车视觉子公司以来,引进研发、管理、制造、品管团队,布局新的业务线条,发力车载前装领域,目前在车载镜头前装产品研发、制造、客户渠道等方面取得突破,后续会加大投入,扩大战果。同时,公司的车载激光雷达光学配件、HUD光学自由曲面等产品获得客户定点,值得期待。车载光学是公司顷力打造的第二成长曲线。上半年,由于宏观环境影响,传统安防市场略显疲态,受此影响,营收较上年同期略有下滑,净利润下滑幅度较大的原因为:(1)公司2021年实施股权激励计划确认的股份支付费用较上年同期大幅增加;(2)公司持续引进研发人才、加强管理、销售团队建设,蓄能发展后劲,销售、费用、研发费用中职工薪酬项目增长较快;(3)汽车视觉子公司上半年持续投入但尚未产出。上半年主要经营情况如下表所示:项目2022年半年度2021年半年度增幅变动原因营业收入92,086.6699,417.96-7.37%销量减少营业成本68,878.7673,187.55-5.89%销售费用1,528.70635.00140.74%股份支付费用和职工薪酬增加管理费用5,960.194,023.0648.15%股份支付费用和职工薪酬增加研发费用6,382.684,804.2532.85%股份支付费用和加大研发投入财务费用1,198.391,033.5715.95%净利润8,252.3313,776.54-40.10%股份支付费用和职工薪酬增加毛利率25.20%26.38%-4.48%产量减少,规模效应减弱净利率8.96%13.86%-35.33%股份支付增加致期间费用率增长销售费用率1.66%0.64%159.91%管理费用率6.47%4.05%59.95%变动原因同上研发费用率6.93%4.83%43.43%财务费用率1.30%1.04%25.18%二季度与一季度环比,营收增长但利润略降,主要原因是产量减少,规模效应减弱,市场竞争加剧,使得毛利率下滑。一、二季度环比指标如下表:项目一季度二季度增幅变动原因营业收入43,047.4249,039.2413.92%销量增长营业成本31,435.0537,443.7219.11%销量增长销售费用761.86766.840.65%管理费用2,990.242,969.95-0.68%研发费用2,761.053,621.6231.17%加大研发投入财务费用620.02578.38-6.72%净利润4,287.633,964.70-7.53%毛利率26.98%23.65%-12.35%规模效应减弱,市场竞争加剧净利率9.96%8.08%-18.83%毛利率下降销售费用率1.77%1.56%-11.64%管理费用率6.95%6.06%-12.81%研发费用率6.41%7.39%15.14%加大研发投入财务费用率1.44%1.18%-18.11%Q1:上半年传统安防市场表现较为一般,公司预计下半年安防市场是否较快复苏,对安防中长期发展有何预判?受宏观经济形势、疫情及外围不确定因素增加等影响,上半年传统安防市场较疲软,公司主营业务出现一定程度下滑,我们认为,疫情防控最艰难的阶段已经渡过,下半年为安防行业传统旺季,但大环境难以在短期内迅速改善,预计下半年缓慢复苏,中长期看,目前安防存量较大,有更新需求,“雪亮工程”继续向小城镇、农村渗透,安防产品得到普遍应用,市场规模将不断扩大,短期不利因素不影响传统安防稳健增长。Q2:三季度安防镜头出货情况如何?消费类智能家居产品的销售情况如何?第三季度前二个月安防镜头的出货仍处于较低水平。上半年智能家居镜头较上年同期略有增长,但较一季度增幅收窄,后续有待观察,总体上判断消费类全年略增。Q3:销售平均单价有何变化?原因是什么?平均销售单价略有提高,主要原因是高像素产品及海外销售占比提升。Q4:请介绍公司高端产品及境外销售提升情况。上半年公司4MP像素以上高端产品营收较同期提高近9个百分点,境外销售9255万元,营收较上年同期增长41%。Q5:公司车载业务的总体布局及进展?车载光学产品大致可分为四类:车载镜头、激光雷达光学配件、抬头显示(HUD)光学组件及智能车灯,公司将全方位布局上述产品。目前车载镜头已经实现批量供货,激光雷达转镜、振镜9月份可少量供应,HUD预计年底量产,智能车灯尚处于预可研阶段。Q6:目前车载镜头的客户和产品种类有哪些?目前车载镜头客户主要有海康、大华、TTE、豪恩、大疆等客户。产品种类:环视、周视、流媒体后视、疲劳监控、前视ADAS、DVR等。Q7:公司激光雷达光学配件有哪些合作方和具体产品?激光雷达光学配件客户目前有三家已启动项目,其中一家已开始试产交付,因与客户签署了保密协议,不方便透露客户名称。激光雷达光学配件主要是一体棱镜、转镜、反射接收镜头、窗口镜等。Q8:公司HUD产品种类和客户?HUD主要包括C-HUD、W-HUD和AR-HUD,其中最核心配件之一是自由曲面镜。与客户签署了保密协议。Q9:公司预计全年及明年车载镜头销售额达到怎样的规模?车载镜头目前进入批量交付阶段,具体销售规模尚难量化,预计2023年开始持续放量,业绩弹性较大,通过3-5年追赶,成为车载镜头重要供应商之一。Q10:公司与玖洲光学的合作情况如何?玖洲光学主营业务是专业从事各种光学镜头和光学元器件的研发、生产和销售,重点主要集中在汽车影像类产品和智能家居类产品等方面。玖洲光学从事车载镜头业务起步较早,有较丰富的车载镜头客户资源及车载产品的研发生产能力,双方达成合作,可以在主要产品类型、供应链和客户渠道等方面产生一定的协同效应,有利于公司快速开展车载业务。今年7月,公司受让玖洲光学20%股份事项完成并进行了工商变更登记,标的公司名称变更为东莞市宇瞳玖洲光学有限公司。