1、公司Q3毛利率改善的原因?

整体来看,公司价格体系维持良好,成本管控严格,降本增效效果明显,Q3生产管理中心、项目管理中心、功能药效中心人员均无明显变化,人效持续提升。

海外收入占比持续提升,海外市场毛利率高于国内,对整体毛利率产生正向贡献。

2、美国设施的最新进展?预计投入大概在什么水平?

公司已经在美国SanDiego租赁设施,设施包含动物房和实验室,预计明年投入运营,租金水平较为合理,美国设施短期以高端品系的冷冻复苏和繁育为主,只需要招聘少量的生产人员,整体投入可控。未来随着北美区营收的增长,公司将通过自建或租赁的方式逐步扩大生产设施。

美国设施投产后,公司对海外客户的响应速度与服务能力将进一步提升,解决海外客户无法现场审计等实际问题,海外市场拓展有望提速。

3、对海外市场3-5年的收入预期?

国际化是公司核心战略之一,目前北美、欧洲、亚太均已实现一定体量的销售,海外客户池持续扩容,通过参加展会、广告投放、定期Webinar等方式,公司知名度不断提升,首个海外生产设施落地美国,并将于明年投入运营,考虑目前公司在海外市场的占有率仍然很低,公司预计未来3-5年海外仍然会维持良好增长。

4、国内新设施的投产情况及产能利用情况?

北京设施已于6月中下旬投入试运营,9月中旬开始规模供鼠,上海设施、广东二期于9月中下旬投入试运营,预计12月中旬开始规模供鼠,集团产能紧张情况得到缓解,代理繁育等具有较强属地化性质的业务也已正常开展,设施产能利用率逐步提升,新产能将对四季度收入形成支撑。新产能投产后,公司对华北、上海、粤港澳大湾区的服务能力增强,国内市占率有望进一步提升。

5、野化鼠研发进展?

野化鼠项目整体进展顺利,2023Q3新推出超十个品系,应用方向涵盖减重、降脂、NASH、自免等多个领域,根据目前管线情况,预计明年野化鼠新品系推出速度将明显加快。

6、对未来3-5年研发费用的展望?

创新为公司核心战略之一,公司将持续进行研发投入,确保技术及产品的领先性,公司研发费用绝对值未来3-5年预计仍然会维持增长,但随着营业收入体量逐步增大,研发费用率仍然有优化的空间。

7、对2024年所得税费用的预期?

研发费用100%加计扣除等相关政策2024年仍然会延续,因此预计2024年所得税费用会维持在相对合理的水平。

8、目前在非肿瘤领域的模型储备情况?

公司自免、代谢、精神神经等非肿瘤领域模型储备丰富,在AD、NASH、IBD、减重降糖等近期研发关注度较高的领域均有相应模型。公司不押注单独的疾病领域和疾病机理,而是通过批量化、体系化的立项和研发,争取为下游客户提供不同疾病领域、同一疾病领域不同机理的丰富模型,充分满足下游客户需求。