一、主要关注的问题与回复如下:

1、公司2023年三季度经营情况介绍。

①经营情况:2023年1-3季度营业收入51.34亿元,同比去年同期增长14.22%;2023年1-3季度净利润2.87亿,同比去年同期下降37.91%。净利润下降主要系市场竞争激烈,产品毛利率下降导致。经营性净现金流同比增长61.04%,现金流有所缓解。

②产业链布局:报告期内,公司持续落实“一纵一横一平台”的战略,全力打造楚天生物医药与生命科学产业链,在完善生物医药相关领域取得进一步进展。6月底,公司成立了楚天净邦,目前在手订单1.15亿。2023年8月,成立楚天派特生物技术(长沙)有限公司,主营业务为多肽合成设备、多肽裂解设备的研发、生产与销售;成立了楚天新材料科技(长沙)有限公司,主营业务为药用非金属部件的研发、制造与销售。2023年9月,成立楚天博源智能科技(长沙)有限公司,主营业务为粉体智能系统设备的研发、生产、销售。

③研发创新:报告期内,公司持续加大研发投入,提升研发创新能力,打造创新型企业。公司研发出全系列定制化的中空纤维超滤膜、微滤膜,并在国内著名高校进行实验室研究应用。公司推进仓储和物流系统变革,自主开发实施集成的智慧仓储物流系统。Romaco集团在中国启动Tecpharm Cotech实验室,将帮助Romaco为中国市场提供更好的服务。

2、公司三季度毛利率下滑比较明显,主要是什么原因?

主要受到市场价格端的影响,市场竞争压力大导致产品价格下降,毛利率下滑。公司在成本端做了控制与对应的内部措施,对公司成本有一定的缓冲作用,但是报告期内没有同步展现,但后期毛利率会逐步提升。

3、公司的毛利率是否会继续下滑?

今年三季度的毛利率水平已经相对较低了。公司会进一步提升产品竞争力,从产品设计端和产品制造端降低产品成本。其中70%的降本会放在研发设计端,采取现代技术、设备做产品的升级改造,提升产品的性能和稳定性,降低产品成本,这是公司重点攻克的方向,明年和后年会逐步凸显出效果。30%的降本会放在供应链端,后续会重点打造和提升供应链能力。成本力的控制会作为公司的重点工作。我们的目标是明年的毛利率目标维持在去年的水平,后续我们会持续提升产品竞争力,练好内功。

4、从全年来看,ROMACO的收入、利润的恢复情况如何?ROMACO和楚天本部在海外市场的业绩变化情况,以及未来发展的预期如何?

①ROMACO今年1-9月利润情况不太好,但订单的形势是比较好的,开发了很有竞争力的产品,市场询价的金额与订单数量均有较好的增长。ROMACO今年预计会实现盈利。

②本部的海外订单整体形势较好,与去年相比有增长。海外布局逐步发力,竞争力在进一步提升,期望明年海外订单有较大增长。

5、公司今年各版块业务的达成情况如何?

从收入维度看,无菌制剂同比去年1-9月增长7%,检测包装同比下滑9%,生物工程增长30%,固体制剂增长5%。

6、请介绍一下贵公司的新产品多肽合成仪,以及订单情况。

①我们做的产品是多肽合成系统,主要用于生物药的合成,团队核心人员是从外归国的博士。目前我们是全球为数不多能生产多肽合成大型商业化系统的厂家。

②订单情况:目前接触的市场信息很多,也有订单落地。从多肽合成系统来说,整体市场规模不大,但可以带动整体生物前端的市场需求。

7、合同负债与在手订单是否有联系,今年的合同负债同比去年年底有一定下滑,下滑的原因是什么?

合同负债与在手订单有一定联系,但合同负债不完全等于在手订单。下滑的主要原因系市场竞争导致销售价格下降,另一方面公司对部分战略客户的授信政策有所放宽。

8、请介绍公司在一次性耗材、培养基等方面的布局,以及收入、订单情况。

①楚天暂时没有培养基的业务,未来有相应的规划布局。

②层析填料今年处于推广阶段,发出去测试的客户有上千家,签订订单的客户上百家,今年全年订单预计1000万,生产基地预计2024年3月底建成,生产基地建成后会推动销售业绩的增长。

③SUT今年市场情况不太好,但我们的产品客户试用后反应都很好。我们的制袋生产工艺的泄漏率可以保证在千分之一。但生物医药投资端整体放缓,同时叠加前两年公共卫生事件的影响,很多客户备货充足,所以短期内客户的需求量不大。但我们对我们的产品竞争力信心,未来的销量会逐步提升。

9、海外市场的发展情况、订单情况如何?

今年海外订单目标是10亿,预计会达成,同比去年有所增长。

10、公司收入有所增长,是基于市场需求增加,还是市占率增长?公司新客户的增长情况如何?

①1-9月收入同比小幅增长,但产品的台套数同比增长很多,公司的市场份额是增加的。但这是否代表了整个市场在复苏?不能下定论。但单从公司今年国内外客户的接待量来看,客户接待数量同比增长很多,尤其是国际客户访问量增长更多。

②公司对新老客户没有做相应的分类和统计,因为客户现在都是多元化的。核药领域、美容领域是公司开拓的新领域,也在逐步沿着客户同心圆和技术同心圆,在拓展这方面的客户。

11、整个行业需求在下滑,未来半年各类产品是否会继续承压,还是会相对平缓?

现在的价格我们认为已经到了底部,毛利也到了很低的位置。我们会提升产品的竞争力,希望在产品研发端和供应链端提升产品的技术性能,降低产品成本,从而提升整体的竞争力。实现弯道超车,从品质上超过国内外竞争对手。

12、公司对行业未来的趋势分析,站在未来模块化的方向上是如何是看待趋势的?

模块化的厂房设计已经被市场接受并且有一定的需求,未来有一定空间,楚天也在做储备。但具体需求量有多大,目前不好下定论。

13、总结。

今年三季报,虽然公司整体利润下降,但我们的竞争力上是上升的。公司重点的布局是打造生物医药与生命科学产业链,布局了很多卡脖子技术的开发与研究,但有些产品布局的效果没有那么快显现。

公司的产线在增加,产业面在不断拓宽;研发人员在增加,新产品开发能力增强;公司的产品触角往前端基础研究伸展;公司的制造能力也在不断提升,不断增强智能制造的能力,提高产品质量和生产效率;公司的市场拓展和销售能力也在不断提升。

公司今年虽然受到了整体市场行情、以及下游客户医药行业的影响,但我们的市场份额在不断提升,我们相信过了这个阶段,我们的产品毛利率、市场份额、净利润都会回归增长。