一、介绍公司基本情况公司于2022年4月28日晚间对外披露2021年年报与2022年一季报。2021年,安路科技实现营业收入6.79亿元,同比增长141.44%;归属于上市公司股东的所有者权益15.09亿元,同比增长366.29%。在此基础上,公司2022年延续了稳健增长、经营效益持续向好的态势,2022年第一季度实现营收2.58亿元,同比增长72.15%;归母净利润0.18亿元,同比增长206.34%。公司2021年实现FPGA芯片产品销售量的大幅增长,全年销量超3800万颗,同比增长约78%。公司紧跟下游应用市场需求并积极响应,通过不断地产品创新研发,进一步丰富产品线。2021年公司完成新规格SALPHOENIX与SALELF系列FPGA产品研发和SALSWIFT新品系列第一款FPSoC产品研发。截至2021年年末,公司投入研发费用达2.44亿元,较上年增长94.06%。2022年一季度公司仍积极投入创新,研发投入同比增长65.64%。二、回答环节Q1:上海疫情在一季度和二季度对公司生产运营以及物流上面有没有影响?A:上海疫情从3月中开始,对一季度公司经营影响有限。二季度受制于上海封控,在研发和生产受到一部分的影响,下半年公司有信心追赶回来,总体来说影响不会太大。Q2:2021年和2022年一季度,整体的下游的应用的结构?A:整体来说,工业、通信这些长周期领域能够保持稳步增长,市场需求以及市场预测也都是比较正面的,消费领域稍有波动。Q3:按应用领域来看的话,目前能够提供最大的一个增长动力的领域是哪一块?A:按下游领域细分,工控领域增长最快,这也是公司主要发力的领域。2020年开始,公司陆续在工控的一些龙头的客户处占据了一定市场份额,在整个工控领域各个细分行业客户处推进顺利,工控领域也是公司目前客户数量最多的一个领域。从销售额上来说,工控也在稳步提升,消费类受制于目前的产能状况,占比不会太高。Q4:产品端毛利率在2021年其实是比较稳定的,总体的毛利率提升可能是因为技术服务的毛利率比较高。2022年4条主要产品线的毛利率可以帮公司展望一下吗?A:2022年Q1现在整体毛利率还是维持在36%左右,当中技术服务占比相对很少。从目前的产品线结构来看,老产品可能有一定的毛利率下行压力,PHOENIX系列以及新的FPSoC系列毛利率还是会维持在一个比较理想的水平。总体的毛利率还是保持稳定。Q5:年报里提到公司已有了SoC产品,类别也进行了单独列示,相关情况请介绍一下?A:公司完成一款低功耗FPSoC芯片研发并成功实现量产,正在研发一款高效率FPSoC芯片。配套的软件也同步进行了开发,有效地支持了芯片的功能实现。但之前量相对较少,没有单独列示。最近公司在该方向做了一些新的投入,因此年报将其独立出来。Q6:去年的研发投入中,运营、代工和其他的成本,占比大概是怎么样?A:年度投入60%左右是人员薪酬,此外较大的费用是流片费用、芯片开发涉及的材料费用。此外还会有EDA和IP这类授权类的支出。人员薪酬基本上比较固定,每季度没有太大的波动。波动性还是体现在流片费用。Q7:公司预计什么时候能够达到投入跟产出相对比较稳定、实际利润相对比较平缓的阶段?A:从长远来看,FPGA行业中高端芯片的毛利率就会相对来说较高,国外龙头都是60%以上的毛利率,公司也是往中高端这个方向去走,毛利率未来还是有一定的提升空间。费用率端,目前研发投入占比超过30%,后续逐渐往下降至30%以下。Q8:在这种供需的关系的状况下,会不会有一定涨价的空间?公司会不会把成本端的压力传导给客户?2022年估计价格端是怎么样的?A:供应端如果继续有涨价的话,公司也会积极去跟下游客户议价。公司目前整体策略仍是以市场份额的拓展为主,对一些比较大的或者长远战略合作的客户,公司不一定完全把成本上涨转嫁掉,可能会有双方共同承担成本增长的方式,不会完全转嫁到客户。