一、简要介绍公司目前生产经营情况及上半年业绩情况目前,公司在做好防疫措施的基础上,加紧完成在手订单并尽快发货;加大销售部门的新签订单获取力度;对于新签订单,各部门也有序安排、提高制备效率,确保及时、高质的完成交付。公司于2022年7月14日披露了《2022年半年度业绩预告的自愿性披露公告》(公告编号:2022-035),预计2022年半年度实现营业收入12,500万元到13,500万元,同比增加2.62%到10.83%;归属于母公司所有者的净利润为350万元到500万元,同比减少86.84%到81.21%;归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为-600万元到-900万元,同比减少124.68%到137.02%。二、 交流环节1、公司上半年业绩下滑的主要原因有哪些?第一,公司外部经营环境受新冠疫情影响。2022年3月中旬至5月底,上海新冠疫情形势严峻,逐步实行全域静态管理。由于公司的主要生产基地位于上海,大量客户群体亦集中于上海及周边,虽然公司根据预案积极应对,在做好防疫工作的基础上及时安排员工封闭生产,以保证公司在上海的生产基地能够维持基本运行,但受外部物流管控的影响,以及客户受所在区域执行管控措施无法正常运营接收小鼠的影响,上海疫情期间,公司除少量外地客户可以发货外,上海地区的客户发货困难,因此收入确认受到较为严重的影响。6月上海全面复工复产以来,公司已全面恢复正常生产运营,不同客户的恢复速度有所不同,对于恢复正常运营的客户,公司加紧对其已完成订单的发货,但部分收入确认尚受异议期影响有所延迟。2022年上半年,受新冠疫情影响,公司收入增速大幅放缓,造成利润大幅下降。第二,生产规模扩大成本增加影响。公司处于快速成长阶段,为满足日益增长的市场需求,公司积极扩大生产研发规模,为生产经营提供基础设施保障。公司去年同期仅有约5万笼位,2021年下半年,募投项目金山基地建成投产,新增约5万笼位;2022年上半年,广东中山基地投产,新增约9千笼位,由于产能扩大和人员规模增加,相应的折旧摊销、材料费、能源费、人员工资等也随之增加,导致生产成本大幅上涨;加之,原有生产基地的租金上涨以及新增在建生产基地的租金投入,亦增加部分生产成本。疫情防控期间,因公司业务的特殊性,饲养活体小鼠必需的成本费用不会因疫情防控期间无法发货而减少。2022年上半年,公司笼位规模翻倍增长,生产成本大幅上涨,造成利润大幅下降。第三,疫情防控期间的开支影响。疫情防控期间,为保证公司在上海的生产基地能够正常运行、维持小鼠模型的正常生存,公司在做好防疫工作的基础上及时安排约半数员工封闭生产,该等员工的补贴、餐费、疫情防控物资等支出较大,亦对利润造成一定影响。目前,公司正加大销售部门的新签订单获取力度,敦促生产研发部门加快订单完成进度,积极采取措施最大限度的降低本次疫情对公司的不利影响。同时,公司会加强成本管控,平衡产能扩张的速度及其对公司经营业绩的影响。2、公司目前现有生产基地的产能情况?产能利用率如何?目前,公司在上海共有4个生产研发基地(半夏路、金科路、哈雷路、金山I期),约十万个笼位;在广东中山有一个生产研发基地,约9千个笼位,于2022年3月底投入运行。此外,公司有两个在建基地,其一位于上海张江地区租赁的诺华动物房约有2.8万个笼位,预计将在2022年8月底投入运行;其二位于上海金山工业区租赁的金山II期动物房约有8千个笼位,预计将在2023年4月投入运行。随着在建基地装修完工投产,公司预计将有约14至15万个笼位。上述已投产的生产基地除广东中山生产基地投产约40%,其余均已全部投产。3、目前现有生产基地的租金成本的情况?目前,公司在上海有3个租赁的生产研发基地(半夏路、哈雷路、金科路),每年的租金成本约为841万、310万、1708万;在广东中山有一个生产研发基地,每年租金成本约为36万;此外,两个在建基地(上海张江地区租赁的诺华动物房、上海金山工业区租赁的金山II期动物房)每年的租金成本约为1462万和136万。目前,部分生产基地的折旧摊销、租金成本和人员成本可能会对公司短期的经营业绩有所影响,但随着产能的逐步释放,公司会加强成本管控,平衡好产能扩张的速度和其对经营业绩的影响。4、新购基地的总体布局的资金预算?预期建设的进度?根据公司建设总部基地的现阶段使用规划,公司预计仍需投入资金对相关的土地及房产设施进行改造装修,初步测算后续投入改造装修资金预计约为2-3亿元,改造装修将分阶段进行,总周期约为2-3年。公司将以增资或银行贷款等方式追加投入,具体金额及投入方式以后续正式履行相关审批及决策程序为准。5、模式生物的市场情况如何?其中普通小鼠和基因修饰小鼠的价格、用量是什么情况?基因修饰动物模型为核心的动物模型服务在全球范围内均属于新兴产业,随着国内在生命科学基础研究投入的不断加大,以及精准医疗产业的迅速发展,基因修饰模式生物作为重要的实验工具,为基因功能研究、新靶点发现及新药药效评价等提供相应的动物模型和技术服务,已广泛应用于生命科学领域、医药研发和CRO服务领域,市场空间广阔。从价格和用量上来讲,基础品系小鼠的价格较便宜,一般在30元到50元左右,用量非常大,一方面是因为在做基因修饰小鼠的实验过程中,前期会消耗大量的基础品系小鼠,另一方面在做药物安全性评价的时候,对于基础品系小鼠的需求还是较大的。目前,基因修饰小鼠价格较高,在用量上相对较小,但随着全球生命科学基础研究投入、医药研发投入和相关CRO服务规模迅速扩大,动物模型和基因修饰动物模型的重要性日益提高,基因修饰小鼠的市场规模将持续快速增长。6、公司定制化模型收入占比逐渐降低,标准化模型收入占比逐步上升的原因是什么?另外这两种模型的收费情况的不同?一方面是由于标准化模型的引种模型业务,主要面向的是科研客户,为其提供小鼠的条件敲除和普通敲除等业务,在标准化模型库还未建立之前,该部分业务属于定制化模型业务,后随着公司近几年标准化模型库的建立丰富,客户无需定制即可直接从现有标准化模型库中引种,目前定制化模型业务中敲除类的模型业务较少,主要是基因敲入模型的业务;另外一方面,标准化模型中服务于工业客户药效评价用的人源化模型业务收入亦大幅增长,而定制化模型因为主要服务于科研客户,其增速较工业客户没那么快,所以近几年定制化模型业务的增长较弱。不同的客户类型其收费标准也是不同的。其中定制化模型因为主要提供给科研客户,一般是按项目进行收费的,具体项目的金额也需要看项目的难易程度,项目交付F1代的小鼠进行收费;标准化模型内的引种服务也是主要提供给科研客户,按照项目进行收费,比定制化模型项目收费较低;但标准化模型中人源化模型、常见疾病模型、免疫缺陷模型、罕见病模型等主要服务于工业客户药效评价用的模型,则是按小鼠购买只数收费的。7、公司与药康生物斑点鼠(2万多种)的对应品系是哪种?有何差异?药康生物的斑点鼠计划,是以KO/CKO方式得到,对应公司的标准化模型中的引种模型业务,药康生物旨在预先构建小鼠所有2万余个蛋白编码基因的KO/CKO小鼠品系库,这类模型主要面向科研客户的个性化需求,虽数量庞大,但并不是所有模型科学家都能够用得上,只有其中的小部分能够形成收入。公司以市场为导向,依据模型的商业化前景做判断,除了有选择性的逐步扩充敲除小鼠模型外,公司的研发重点亦有所调整,针对医药研发行业对动物模型的新需求,尤其在CRO公司、生物医药公司等开展药效研究及评价等方面,重点开发了丰富的药效评价模型资源:截止2021年末,针对肿瘤免疫治疗,已开发了456种人源化基因修饰模型品系;针对靶向治疗药物,已开发了133种自发肿瘤模型小鼠品系;针对罕见病治疗,已构建了52种罕见病小鼠品系;针对适合异种细胞或组织移植的载体,已开发了42种免疫缺陷小鼠品系。这些模型工业客户往往会批量采购且复购率高,能够带来更大的商业价值。8、公司研发的方向?以及人源化小鼠的计划?公司深耕基因修饰动物模型市场多年,逐步建立完善了小鼠、大鼠、斑马鱼和线虫的基因修饰模型研发体系,实现了从基因信息分析到模型构建的一站式研发模式,利用多层次的模式生物体系建立了系统的基因功能体外分析、动物模型研发、体内表型分析和动物药效评价的人类基因功能研究和新药发现的科研服务能力。公司积累了丰富的模型品系资源储备,人源化药物靶点模型众多。现已有自主研发的标准化模型超过7200种,其中,针对肿瘤免疫治疗,已开发了456种人源化基因修饰模型品系;针对靶向治疗药物,已开发了133种自发肿瘤模型小鼠品系;针对罕见病治疗,已构建了52种罕见病小鼠品系;针对适合异种细胞或组织移植的载体,已开发了42种免疫缺陷小鼠品系。公司未来会持续的加大研发投入,不断丰富小鼠的品系数量。9、正常完成一个订单的周期时间大概多久?公司不同的业务类型,其交付周期也不同。其中定制化模型是按照客户的个性化需求从头开始完成策略设计、模型构建,一般6至9个月交付F1代小鼠模型给客户;标准化模型产品是基于公司根据市场需求和自身的先导研究,自主研发构建可供客户选用的基因修饰动物模型,主要包括服务于科研客户基因功能研究用的引种模型和服务于工业客户药效评价用的人源化模型,以胚胎或活体保存,一般2-3个月可交付。药效评价及表型分析业务,一般3-6个月左右交付实验报告,在小鼠准备充分的情况下,大部分3个多月可完成。模型繁育和饲养服务为每月定期结算的业务,按笼*天收费。10、公司拓展海外市场的情况?公司于去年底成立了美国的子公司,并于今年3月底聘请了经验丰富的冯东晓博士作为美国子公司的CEO。公司会加大市场和销售人员的招聘力度,逐步完善海外团队,促进业务推广。目前,公司正在推进向美国子公司增资事项,通过依托美国子公司在美国建立动物设施和动物实验技术服务团队,便于公司就近向美国和欧洲的客户提供活体基因修饰小鼠模型及临床前药理药效评价服务,加强美欧为主的海外市场拓展力度和服务能力,进一步深化与全球海外客户的合作。同时,随着美国子公司的业务开展,有利于公司更好地熟悉世界生物医药研究的最新前沿领域,为国内外生物医药研发提供新的模型产品和服务,逐步建立全球范围的基因修饰动物模型的供应体系,加强公司的整体竞争实力,提升公司在国际上的品牌影响力和市场竞争力。11、公司拓展海外市场的优势?海外市场的开拓上,科研客户方面,公司在交付标准上以及价格上都有自身的优势,公司定制模型的报价比美国便宜很多,且交付F1代的小鼠,交付标准较高,海外同类公司仅承诺交付F0代小鼠;工业客户方面,针对肿瘤免疫治疗,已开发了456种人源化基因修饰模型品系;针对靶向治疗药物,已开发了133种自发肿瘤模型小鼠品系;针对罕见病治疗,已构建了52种罕见病小鼠品系;针对适合异种细胞或组织移植的载体,已开发了42种免疫缺陷小鼠品系。根据公开可查询信息,对于免疫检查点靶点人源化小鼠模型,海外JAX、Taconic等尚无此类模型供应,公司已基本覆盖了全球创新药公司的大部分管线对应靶点所需的人源化小鼠模型,具有显著模型优势。