本报告依据中国资产评估准则编制 水发派思燃气股份有限公司拟并购山东胜动燃气综合 利用有限责任公司项目 资 产 评 估 报 告 中联评报字[2024]第 2677 号 共 2 册，第 1 册 目 录 声 明...... 1 摘 要...... 3 一、委托人、被评估单位和其他资产评估报告使用人......5 二、评估目的......16 三、评估对象和评估范围...... 16 四、价值类型......18 五、评估基准日......18 六、评估依据......19 七、评估方法......23 八、评估程序实施过程和情况......37 九、评估假设......40 十、评估结论......41 十一、特别事项说明......44 十二、评估报告使用限制说明......47 十三、评估报告日......48 附件......50 中联资产评估集团有限公司 声 明 一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。 二、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定和本资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告；委托人或者其他资产评估报告使用人违反前述规定使用资产评估报告的，本资产评估机构及其资产评估专业人员不承担责任。 本资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定其他资产评估报告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；除此之外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。 本资产评估机构及资产评估师提示资产评估报告使用人应当正确理解和使用评估结论，评估结论不等同于评估对象的可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。 三、委托人和其他相关当事人所提供资料的真实性、合法性、完整性是评估结论生效的前提，纳入评估范围的资产、负债清单以及评估所需的预测性财务信息、权属证明等资料，已由委托人、被评估单位申报并经其采用盖章或其他方式确认。 四、本资产评估机构及资产评估师与资产评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事人没有现存或者预期的利益关系，对相关当事人不存在偏见。 五、资产评估师已经对资产评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；已经对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验。 六、本资产评估机构出具的资产评估报告中的分析、判断和结果 中联资产评估集团有限公司 第 1页 受资产评估报告中假设和限制条件的限制，资产评估报告使用人应当充分考虑资产评估报告中载明的假设、限制条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。 七、本资产评估机构及资产评估师遵守法律、行政法规和资产评估准则，坚持独立、客观和公正的原则，并对所出具的资产评估报告依法承担责任。 中联资产评估集团有限公司 第 2页 水发派思燃气股份有限公司拟并购山东胜动燃气综合 利用有限责任公司项目 资 产 评 估 报 告 中联评报字[2024]第 2677 号 摘 要 中联资产评估集团有限公司接受水发派思燃气股份有限公司的委托，就水发派思燃气股份有限公司拟并购水发燃气集团有限公司权属公司胜利油田胜利动力机械集团有限公司持有的子公司山东胜动燃气综合利用有限责任公司 100%股权之经济行为，对所涉及的山东胜动燃气综合利用有限责任公司股东全部权益在评估基准日的市场价值进行了评估。 评估对象为山东胜动燃气综合利用有限责任公司股东全部权益，评估范围是山东胜动燃气综合利用有限责任公司的全部资产及相关负债，包括流动资产和非流动资产及相应负债。 评估基准日为2024 年 3 月 31 日。 本次评估的价值类型为市场价值。 本次评估以持续使用和公开市场为前提，结合委托评估对象的实际情况，综合考虑各种影响因素，采用资产基础法、收益法对山东胜动燃气综合利用有限责任公司进行整体评估，然后加以校核比较，考虑评估方法的适用前提及满足评估目的，本次选用收益法评估结果作为最终评估结论。 基于产权持有人及企业管理层对未来发展趋势的判断及经营规划，经实施清查核实、实地查勘、市场调查和询证、评定估算等评估程序， 得出山东胜动燃气综合利用有限责任公司股东全部权益在评估基准日 2024 年 3 月 31 日的评估结论如下： 归属于母公司所有者权益账面值为 12,173.09 万元，评估值为34,568.24 万元，评估增值 22,395.15 万元，增值率 183.97%。 在使用本评估结论时，特别提请报告使用者使用本报告时注意报告中所载明的特殊事项以及期后重大事项。 根据资产评估相关法律法规，涉及法定评估业务的资产评估报告，须委托人按照法律法规要求履行资产评估监督管理程序后使用。评估结 果使用有效期一年，即自2024 年 3 月 31 日至2025 年 3 月 30 日使用有 效。 以上内容摘自资产评估报告正文，欲了解本评估业务的详细情况和正确理解评估结论，应当阅读资产评估报告正文。 水发派思燃气股份有限公司拟并购山东胜动燃气综合 利用有限责任公司项目 资 产 评 估 报 告 中联评报字[2024]第 2677 号 水发派思燃气股份有限公司： 中联资产评估集团有限公司接受贵公司的委托，按照有关法律、行政法规和资产评估准则的规定，坚持独立、客观、公正的原则，采用资产基础法、收益法，按照必要的评估程序，就水发派思燃气股份有限公司拟并购水发燃气集团有限公司权属公司胜利油田胜利动力机械集团有限公司持有的子公司山东胜动燃气综合利用有限责任公司 100%股权之经济行为，对所涉及的山东胜动燃气综合利用有限责任公司股东全 部权益在评估基准日2024 年 3 月 31 日的市场价值进行了评估。现将资 产评估情况报告如下： 一、 委托人、被评估单位和其他资产评估报告使用人 本次资产评估的委托人为水发派思燃气股份有限公司，被评估单位为山东胜动燃气综合利用有限责任公司，其他资产评估报告使用人为胜利油田胜利动力机械集团有限公司。 (一) 委托人概况 名称：水发派思燃气股份有限公司（简称“水发派思”） 类型：股份有限公司(中外合资、上市) 住所: 辽宁省大连经济技术开发区振鹏工业城 73＃ 法定代表人：朱先磊 中联资产评估集团有限公司 第 5页 注册资金：45907.0924 万人民币 成立日期：2002-12-04 营业期限：2002-12-04 至无固定期限 社会信用代码：912102007443645000 经营范围：煤气、燃气系统工程设备的生产及安装自产产品。（涉及行政许可证的，须经批准后方可开业经营) (二) 被评估单位概况 1. 企业基本情况 企业名称：山东胜动燃气综合利用有限责任公司（简称“胜动燃气”） 类型：有限责任公司(自然人投资或控股的法人独资) 住所：山东省东营市东营区府前大街 19 号 4 幢 103 室 法定代表人：高伟 注册资本：34935.78 万人民币 成立日期：2004-01-15 营业期限：2004-01-15 至 2084-01-14 统一社会信用代码：91370500758268115D 经营范围：燃气发电（凭资质经营）；节能环保设备维修及技术服务；发动机、发电机组及配件销售；石油机械及配件加工、销售、修理；机械设计服务；设备、房屋租赁；电器元件生产；本企业自产产品及相关技术的进出口（国家限制、禁止商品除外）；本企业生产、科研所需原辅材料、机械设备、仪器仪表、备品备件、零配件及相关技术的进出口业务（国家限制、禁止的除外）；经营本企业进料加工和“三来一补”业务。（以上经营事项涉及法律法规规定需报批的，凭批准证书经营）(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)。 2. 历史沿革及股东结构 中联资产评估集团有限公司 第 6页 （1）设立 2003 年 12 月 31 日，山东东慧会计师事务所有限公司出具“鲁东会 师咨验字（2003）第 222 号”《验资报告》，2004 年 1 月 15 日，胜动 燃气成立，初始注册资本为 1,064.25 万元。 胜动燃气设立时的股权结构如下： 序号 股东姓名/名称 认缴出资额（万元） 实缴出资额（万 出资比例 元） 1 东营胜动机械有限责任公司 317.38 317.38 29.82% 2 胜利油田新纪元化工有限公司 40.00 40.00 3.76% 3 东营市宏大劳动服务公司 212.50 212.50 19.97% 4 张洪雷 494.37 494.37 46.45% 合计 1,064.25 1,064.25 100.00% （2）历次变更 1）股权变更 2004 年 2 月 10 日，张洪雷将其所持胜动燃气 80.12 万元出资转让 给许国武，东营市宏大劳动服务公司将所持胜动燃气 212.50 万元股权转让给陶青。 本次股权转让完成后，胜动燃气的股权结构如下： 序号 股东姓名/名称 认缴出资额（万元） 实缴出资额（万 出资比例 元） 1 东营胜动机械有限责任公司 317.38 317.38 29.82% 2 胜利油田新纪元化工有限公司 40.00 40.00