一、内容提要:1、厂区参观2、会议室座谈二、主要关注的问题与回复如下:1、新冠疫情结束后,公司未来的业务增量在哪里?①四年前公司已在布局疫苗产品高端市场的进口替代,产品性能、质量方面已能满足高端客户需求。公司借助此次提供新冠疫苗制药装备的契机,研发能力、制造能力、产品质量得到了客户的检验,由此进入了高端医药市场的供应链体系,能与进口设备同台竞争,开启了进口替代。作为优秀的头部企业,不仅要做到抓增量,更要能抢存量,我们更看好的是进口替代这一块相关的存量市场带来的市场需求增长。②欧美发达地区的客户,有降本需求,有服务升级需求。随着中国企业产品技术的升级、品质的提升、管理的改进,可逐步追赶欧洲同行,在海外市场的竞争力和影响力将逐步增强,由此实现出口替代,提升海外业务体量。2、公司的销售是否有明显的季节性?一般是下半年比上半年的订单略多,但也不是很明显。3、公司在生物工程板块未来的规划是什么?这是公司发展的重点,未来会成为公司经营业绩的重要组成部分。已经布局有:一次性生物反应器、一次性配液系统、超滤层析纯化、不锈钢反应器和填料等。培养基、包材等产品,公司也在规划布局,争取在未来一定时间内完成布局。4、ROMACO未来的销售规划是多少?我们希望ROMACO每年保持一定增长,到2025年实现3亿欧元销售。并购ROMACO后,公司一直支持ROMACO发展壮大,比如意大利子公司新建厂房、并购西班牙泰克发公司。近几年,ROMACO的发展形势越来越好,公司和ROMACO的管理层都有信心完成这个目标。5、行业的毛利率、净利率正常水平是多少?在相对成熟的发展阶段,国内企业毛利率正常水平在40-45%左右。净利率正常水平在10%-15%。毛利率过高,要么是企业的研发投入少,要么是企业独家垄断市场价格,都不利于企业的长久发展。6、未来公司毛利率、净利率有什么规划?希望未来毛利率能维持在40%以上、净利率维持在15%以上的水平。7、公司开展海外业务的模式有哪些?以公司自己的销售队伍为主,还有部分采取佣金、代理模式。公司已规划在部分国家和地区建设属地化销售服务公司,强力拓展海外业务。8、公司不锈钢生物反应器目前的技术水平?根据客户需求来制造,不锈钢生物反应器可以做5000L的。9、公司海外销售都是以美元结算的吗?以美元结算为主,也有欧元等其他币种。10、市场认为制药装备行业存在较强周期性,对此公司怎么看?原来下游行业开展了两轮运动式的GMP改造,强制规定药厂在限定日期内须完成改造,人为的造成了周期。现在GMP认证已经常态化,药企具备条件再申报即可,这样对于上游制药装备行业的产能释放给予了时间和空间。同时,全球创新药、生物药蓬勃发展,对于高水平、高质量的医药装备需求很大。现在面临的一个新变化是行业集中度的提高,不管是医药行业还是制药装备行业。为了提升市场竞争力,对企业在产品技术、制造技术投入的要求更高,这对于行业内头部企业是更有利的。我们将逐步实现国内高端进口替代和出口替代,以维持公司的持续高质量增长。所以,我们认为目前行业不存在周期性。11、楚天思优特一次性产品的进展怎么样?上海临港2亿产能的工厂还在建设中,目前在宁乡同步建设2亿产能,下半年还会继续规划建设扩大产能。基于进口膜材的制袋工艺已完成验证,可以向市场推广和销售。我们自主开发的膜材已经过内部测试通过,但制袋工艺的验证还在进行中,预计今年下半年可以完成验证并规模化推广。12、ROMACO在中国市场的销售怎么样?去年销售额在2000万欧左右,未来几年发挥双方的协同效应,我们规划要做到5000万欧元。